Big Tech Will Spend 700 Billion Dollars This Year and Its Loudest Believer Just Said the Quiet Part
2026-06-18
“삽을 파는 사람이 금이 바닥날지도 모른다고 경고한다면, 어쩌면 그렇게 세게 휘두르는 걸 멈춰야 할지도 모른다.”
숫자가 공식적으로 대기권을 벗어났다. Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta, Oracle은 2026년 설비 투자로 합쳐 700 billion dollars가 넘는 규모를 제시했으며, 이는 작년 대비 44 percent 증가한 수치다. 이건 더 이상 투자가 아니라 건설 일정이 딸린 종교다. 다섯 기업이 중견국의 GDP에 맞먹는 돈을 칩, 데이터센터, 전력에 쏟아부으며, 모두 AI 곡선이 영원히 위로 휜다는 데 베팅하고 있다.
그리고 반전이다. 그 존재 자체가 이 지출의 지속에 달려 있는 기업 중 하나인 Anthropic의 CEO Dario Amodei가, 모델 확장이 둔화되면 업계의 궤도는 지속 불가능하다고 경고했다. 골드러시에서 가장 비싼 삽을 파는 남자가 저 아래 정말로 금이 있긴 한지 중얼거리기 시작하면, 곡괭이를 내려놓고 귀를 기울여야 한다.
이것이 Sally의 해석이다. 이것은 한 세대에 한 번 나올 가장 중요한 인프라 건설이거나, 아니면 지금껏 펼쳐진 가장 비싼 의자 뺏기 게임이거나 둘 중 하나인데, 지금으로서는 그것을 운영하는 사람들조차 어느 쪽인지 합의하지 못한다. 음악이 절대 멈추지 않는다는 데 베팅하며 700 billion dollars를 쓰는 것은, 그 답을 알아내기에는 대담한 방법이다.
- Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta, Oracle은 2026년 설비 투자로 합쳐 700 billion dollars가 넘는 규모를 제시한다.
- 그 수치는 전년 대비 44 percent 증가를 나타낸다.
- Anthropic CEO Dario Amodei는 모델 확장이 둔화되면 업계의 지출 궤도가 지속 불가능하다고 경고했다.
- 이는 이것이 한 세대의 기회인지 거품인지를 두고 AI의 최대 기업들이 의견을 달리한다는 지금까지 가장 분명한 신호다.
- 이 모든 확장은 수요와 모델 역량이 현재의 무서운 속도로 계속 확장된다는 것을 전제로 한다.
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부분적인 회수만으로도 진짜이며 오래가는 인프라가 남는다. 칩, 데이터센터, 그리고 그 비용을 댄 어떤 과대광고보다 오래 지속되는 에너지 용량이다. 그리고 자신이 이득을 보는 지출을 공개적으로 문제 삼을 용의가 있는 CEO는, 이 과열된 업계가 더 많이 가졌으면 하는 바로 그런 종류의 정직함이다.
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자신의 연금이 조용히 이 다섯 종목을 추종하는 모든 사람, 즉 연금이라는 게 있는 사람 대부분이다. 지출이 결실을 맺기 전에 곡선이 평탄해진다면, 이 700 billion dollars짜리 믿음의 도약에 대한 청구서는 이를 승인한 임원들에게 가지 않는다. 인덱스 펀드에 간다.
Got something the world should see roasted? Drop it.
A full teardown from €2,99. No mercy.